0001053507-26-000133
SEC filingQ2 营收增长 5%，净利大增 133%，主要受外汇收益驱动。
| 指标 | 本期 | 去年同期 | 同比 |
|---|---|---|---|
| Revenue | $2,749.1M | $2,626.9M | +5% |
| Gross Profit | $1,527.4M | $1,462.8M | +4% |
| Gross Margin | 55.6% | 55.7% | -10 bps |
| Operating Income | $1,268.8M | $1,197.7M | +6% |
| Operating Margin | 46.1% | 45.6% | +53 bps |
| Net Income | $887.5M | $380.5M | +133% |
| Diluted EPS | $1.86 | $0.78 | +138% |
| Adjusted EBITDA | $1,808.2M | $1,751.8M | +3% |
| Operating Cash Flow (H1) | $2,887.4M | $2,576.5M | +12% |
| Free Cash Flow (H1) | $2,116.7M | $1,940.8M | +9% |
Q2 营收增长 5% 至 $2,749.1M，主要受 Data Centers（+13%）、Latin America（+13%）和 Africa & APAC（+23%）驱动，但 U.S. & Canada 下滑 3%，主要因 DISH 流失和直线法收入减少。外汇对营收有正面贡献，尤其 Latin America 和 Africa & APAC。
毛利率微降 10 bps 至 55.6%，主要因 U.S. & Canada 毛利率下降，但其他地区毛利率提升部分抵消。经营利润率提升 53 bps 至 46.1%，主要因经营杠杆和成本控制。
净利大增 133% 至 $887.5M，主要因外汇收益 $42.1M（去年同期亏损 $484.0M），以及出售菲律宾和孟加拉业务的净收益 $20.4M。剔除这些一次性项目，净利仍增长，但幅度较小。
| 分部 | 营收 | 同比 | 经营利润 | 利润率 | 驱动 |
|---|---|---|---|---|---|
| U.S. & Canada | $1,274.4M | -3% | $1,012.1M | 79.4% | DISH 流失，直线法收入减少 |
| Africa & APAC | $415.3M | +23% | $246.3M | 59.3% | 外汇利好，但已出售菲律宾和孟加拉 |
| Europe | $259.4M | +11% | $147.4M | 56.8% | 外汇利好，资本贡献摊销 |
| Latin America | $441.6M | +13% | $287.1M | 65.0% | 外汇利好，但巴西客户流失 |
| Data Centers | $297.1M | +13% | $156.6M | 52.7% | 新租约、扩容、电力收入 |
| 项目 | 本期 | 上期/变化 |
|---|---|---|
| Cash & ST investments | $1,762.5M | +$287.7M |
| Total Debt | $37,189.6M | -$30.7M |
| Operating Cash Flow (H1) | $2,887.4M | +$310.9M |
| Capex (H1) | $788.7M | +$135.8M |
| Free Cash Flow (H1) | $2,116.7M | +$175.9M |