0001420800-26-000032
SEC filingEnovis二季度营收增长3%，Recon分部强劲，但净亏损1百万美元，全年指引重申。
| 指标 | 本期 | 去年同期 | 同比 |
|---|---|---|---|
| Net Sales | $582.8M | $564.5M | 3.2% |
| Gross Profit | $359.2M | $334.7M | 7.3% |
| Gross Profit Margin | 61.6% | 59.3% | +230bps |
| Operating Income (Loss) | $17.4M | $(16.8)M | — |
| Operating Income (Loss) Margin | 3.0% | (3.0)% | +600bps |
| Net Loss | $(1.0)M | $(36.5)M | — |
| Net Loss Margin | (0.2)% | (6.5)% | +630bps |
| Diluted EPS (GAAP) | $(0.02) | $(0.64) | — |
| Adjusted EBITDA | $104.3M | $91.2M | 14.4% |
| Adjusted EBITDA Margin | 17.9% | 16.2% | +170bps |
| Adjusted Net Income | $52.2M | $41.3M | 26.4% |
| Adjusted Diluted EPS | $0.90 | $0.72 | 25.0% |
| 期间 | 指标 | 指引 | 口径 |
|---|---|---|---|
| FY2026 | Revenue | $2.31-2.37 billion | 含4-6%有机增长 |
| FY2026 | Adjusted EBITDA | $425-435 million | 基于当前汇率 |
| FY2026 | Adjusted EPS | $3.52 to $3.73 | — |
| FY2026 | Free Cash Flow Conversion | 25% or higher | — |
简评
Enovis第二季度营收5.828亿美元，同比增长3.2%（有机增长4.8%），其中Reconstructive分部表现强劲，报告增长7.5%（有机6.3%），国际Recon增长8.5%；Prevention & Recovery分部报告下降0.8%（有机增长3.5%），U.S. Other P&R报告下降15.8%但有机增长4.6%，显示业务组合调整影响。毛利率大幅提升至61.6%（去年同期59.3%），主要受益于成本改善和产品组合优化。GAAP经营利润转正至1740万美元（去年同期亏损1680万美元），净亏损收窄至100万美元，调整后EBITDA利润率提升至17.9%。
管理层重申2026年全年指引，营收23.1-23.7亿美元（有机增长4-6%），调整后EBITDA 4.25-4.35亿美元，调整后EPS 3.52-3.73美元，自由现金流转换率25%或更高。CEO Damien McDonald表示商业执行改善、创新管线增强竞争力，但预期下半年宏观环境更动态。公司调整后EBITDA和EPS均实现两位数增长，显示盈利能力持续修复，但GAAP净亏损和现金余额下降（期末仅1260万美元）需关注。