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SEC filing营收与调整后EBITDA双升，公司上调全年指引，增长动能强劲。
| 指标 | 本期 | 去年同期 | 同比 |
|---|---|---|---|
| Revenue | $670.5M | $589.6M | +13.7% |
| Gross Margin | $218.5M | $210.8M | +3.7% |
| Gross Margin % | 32.6% | 35.8% | -3.2pp |
| Operating Income | $80.0M | $80.0M | -0.1% |
| Net Income | $40.3M | $27.0M | +49.3% |
| Diluted EPS (GAAP) | $0.18 | $0.13 | +38.5% |
| Adjusted EBITDA | $95.4M | $88.4M | +8.0% |
| Adjusted Diluted EPS | $0.22 | $0.18 | +22.2% |
| 期间 | 指标 | 指引 | 口径 |
|---|---|---|---|
| FY2026 | Revenue | >$2.68B | 上调自$2.63-$2.65B |
| FY2026 | Adjusted EBITDA | >$365M | 上调自$338-$342M |
简评
Aveanna 第二季度业绩表现强劲，营收同比增长 13.7% 至 $670.5M，主要由 PDS 分部（+$67.9M）驱动，HHH 和 MS 分部也分别贡献了 $8.9M 和 $4.1M 的增长。净利同比大增 49.3% 至 $40.3M，主要得益于营收增长和利息费用下降（从 $36.0M 降至 $27.8M）。然而，毛利率从 35.8% 降至 32.6%，主要因 PDS 分部成本上涨（成本率+7.8%）及业务结构变化所致，但被公司层面费用控制部分抵消。
管理层对增长势头表示满意，并基于上半年表现上调了全年指引。CEO Jeff Shaner 强调“所有三个业务部门的强劲有机增长”，CFO Matt Buckhalter 则提及 Family First 收购和信贷额度重新定价增强了平台实力。公司上调 2026 年营收指引至大于 $2.68B，调整后 EBITDA 指引至大于 $365M，显示出对下半年持续增长的信心。此外，公司上半年经营现金流达 $85.3M，自由现金流 $75.4M，流动性状况良好，为战略举措提供了财务支持。