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SEC filingArista Q3 2026营收$3.66B同比增58.5%创IPO以来最高增速，AI网络需求驱动盈利创纪录。
| 指标 | 本期 | 去年同期 | 同比 |
|---|---|---|---|
| Revenue | $3,657.6M | $2,308.3M | 58.5% |
| Gross Margin (GAAP) | 63.6% | 64.6% | — |
| Gross Margin (Non-GAAP) | 64.0% | 65.2% | — |
| Operating Income (GAAP) | $1,642.4M | $978.2M | — |
| Operating Margin (GAAP) | 44.9% | 42.4% | — |
| Operating Margin (Non-GAAP) | 49.1% | 48.6% | — |
| Net Income (GAAP) | $1,560.4M | $853.0M | — |
| Net Income (Non-GAAP) | $1,530.8M | $979.4M | — |
| Diluted EPS (GAAP) | $1.22 | $0.67 | — |
| Diluted EPS (Non-GAAP) | $1.20 | $0.77 | — |
| 期间 | 指标 | 指引 | 口径 |
|---|---|---|---|
| Q4 2026 | Revenue | $3.9 - $4.0 billion | N/A |
| Q4 2026 | Operating Margin | 48 - 49% | Non-GAAP |
| Q4 2026 | Diluted EPS | $1.26 - $1.30 | Non-GAAP |
Q3 2026营收$3.66B，同比增58.5%、环比增20.5%，超指引$3.3B，为IPO以来最高同比增速；产品收入$3,190.0M同比增66.9%，服务收入$467.6M同比增17.9%，AI数据中心需求是核心驱动。GAAP毛利率63.6%较去年64.6%下滑，主因产品收入占比升至87.2%及成本结构变化；但GAAP营业利润率44.9%、Non-GAAP 49.1%均同比提升，规模效应与费用杠杆显现，GAAP净利润$1,560.4M、稀释EPS $1.22均创纪录。
管理层称本季为“trifecta”，营收增速、净利润与EPS齐创新高；公司联合AMD、Broadcom、Meta、Microsoft等推出开放标准机架级AI网络架构，并于9月纳入S&P 100。Q4指引营收$3.9–$4.0B、Non-GAAP营业利润率48–49%、Non-GAAP稀释EPS $1.26–$1.30，隐含增速延续；需关注关税与出口管制、单一芯片供应商依赖及大客户集中度风险。