FIVN earnings call summary

Prepared Highlights

• Q1 收入 $305 million，同比增长 9%；订阅、电信、专业服务分别约占 82%、12%、6%。(CFO)
• 订阅收入同比增长 13%；CCaaS 收入同比增长 8%；AI 收入同比增长 68%，年化运行率超过 $125 million；AI 收入约占订阅收入 13%，去年同期约 8%。(CFO)
• AI 收入同比增速从 Q4’25 的 49% 加速至 Q1’26 的 68%，主要因 backlog 爬坡早于预期。(CFO)
• 调整后毛利率 64%，去年同期 62%；调整后 EBITDA $74 million，占收入 24%，去年同期 $53 million，占收入 19%。(CFO)
• 经营活动现金流 $64 million，占收入 21%；自由现金流 $49 million，占收入 16%；Q1 受益于与关键供应商的一次性折扣略超 1 个百分点，未来预计不会重复。(CFO)
• LTM dollar-based retention rate 为 105%，与 Q4 2025 持平；LTM subscription DBRR 为 107%，Q4’25 为 106%。(CFO)
• 截至季度末现金、现金等价物及短期投资 $724 million。(CFO)
• Q1 回购 $10 million 股票；计划通过 ASR 执行当前授权剩余 $90 million，预计 Q3 末完成；董事会批准新增 $200 million 回购计划。(CFO)
• CEO 表示计划在 Q3 末前完成剩余 $150 million 回购授权，并称董事会已授权额外 $200 million 回购计划。(CEO)
• 收入增长由 backlog 转化驱动，backlog 包括 new logo 和 installed base bookings。(CFO)
• Official guidance: Q2 总收入 $303–$309 million（中点 $306 million）；Q2 non-GAAP EPS $0.65–$0.69/稀释股；Q2 指引包含预计通过 ASR 注销 3.6 million 股；FY2026 总收入 $1.254–$1.266 billion（中点 $1.26 billion，高于初始中点 $1.254 billion）；FY2026 non-GAAP EPS $3.22–$3.30/稀释股（中点 $3.26，高于初始中点 $3.18）；年度调整后 EBITDA margin >24%；年度自由现金流约 $175 million；2026 年 PP&E 采购约收入的 3.5%；H2 总收入增长预计加速至双位数，H2 non-GAAP EPS 预计逐季稳步提升；FY2026 AI 收入增长预计超过 40%。(CFO)
• Mgmt quotes:
  • "We understand that investors want evidence, not ambition." (CEO)
  • "We intend to complete our remaining amount of $150 million share repurchase authorization by the end of Q3." (CEO)
  • "Q1 revenue was $305 million, up 9% year-over-year." (CFO)
  • "We expect total subscription and CCaaS growth to trend with our overall revenue guidance." (CFO)
  • "annual free cash flow to be approximately $175 million." (CFO)

Prepared Metrics